IFRS S1 ja S2 selitettyinä: ISSB:n globaalit kestävyysstandardit

Globaali vertailutaso kestävyysraportoinnille

Suurin osa kestävyysraportointia koskevasta keskustelusta Euroopassa on liittynyt CSRD-direktiiviin ja ESRS-standardeihin. EU:n ulkopuolella pääomamarkkinoilla samaa tehtävää ovat toteuttaneet toiset standardit: International Sustainability Standards Boardin (ISSB) kesäkuussa 2023 julkaisemat IFRS S1 ja IFRS S2.

Ne eivät ole EU:n vaatimus, eikä suurin osa eurooppalaisista yrityksistä tule koskaan raportoimaan suoraan niiden mukaisesti. Niistä on kuitenkin nopeasti tulossa yhteinen tietomalli, jota sijoittajat, rahoittajat ja ulkomaiset emoyhtiöt käyttävät kysyessään kestävyydestä. Jos raportoit ESRS:n mukaisesti, kannattaa tietää, mitä S1 ja S2 vaativat ja miten ne eroavat siitä, mitä jo tällä hetkellä teet.

Mikä ISSB on ja mistä S1 ja S2 tulivat?

IFRS-säätiö — IFRS-kirjanpitostandardien taustaorganisaatio — perusti ISSB:n, ja siitä ilmoitettiin COP26-ilmastokokouksessa Glasgow’ssa marraskuussa 2021. Sen tehtävänä oli päättää vapaaehtoisten viitekehysten ”kirjainsoppa” luomalla yksi yhteinen globaali vertailutaso kestävyyteen liittyvälle taloudelliselle raportoinnille.

Tämä toteutettiin pääosin yhdistämällä toimijoita. Climate Disclosure Standards Board (CDSB) ja Value Reporting Foundation (johon kuuluivat SASB-standardit ja Integrated Reporting Framework) sulautettiin IFRS-säätiöön. ISSB:n standardit on rakennettu TCFD-työryhmän (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) nelipilarisen rakenteen pohjalle. Kun TCFD lakkautettiin vuonna 2023, se siirsi seurantaroolinsa ISSB:lle. Jos yrityksesi on julkaissut TCFD-raportin, S1 ja S2 näyttävät tutuilta.

Molemmat standardit julkaistiin 26. kesäkuuta 2023, ja ne astuivat voimaan 1. tammikuuta 2024 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla — mutta vain silloin, kun toimivaltainen viranomainen ottaa ne käyttöön tai yritys päättää soveltaa niitä vapaaehtoisesti.

IFRS S1: yleiset vaatimukset

IFRS S1 (Yleiset vaatimukset kestävyyteen liittyvien taloudellisten tietojen esittämiselle) on puitekehys. Se määrittelee, mitä yrityksen on esitettävä kaikista kestävyyteen liittyvistä riskeistään ja mahdollisuuksistaan sekä miten tiedot tulee esittää.

• Taloudellinen olennaisuus. S1 kattaa kestävyyteen liittyvät riskit ja mahdollisuudet, joiden voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan yrityksen rahavirtoihin, rahoituksen saatavuuteen tai pääoman kustannuksiin lyhyellä, keskipitkällä tai pitkällä aikavälillä. Tieto on olennaista, jos sen pois jättämisen, virheellisyyden tai hämärtämisen voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan sijoittajien, rahoittajien ja muiden velkojien päätöksiin.
• Ydinsisällön neljä pilaria. Hallinnointi (Governance), strategia (Strategy), riskienhallinta (Risk management) sekä mittarit ja tavoitteet (Metrics and targets) — TCFD-rakenne sovellettuna jokaiseen olennaiseen kestävyysteemaan pelkän ilmaston sijaan.
• Kytkös tilinpäätökseen. Raportoitavat tiedot kattavat saman raportoivan yksikön ja ajanjakson kuin tilinpäätös, ja ne julkaistaan samaan aikaan osana yleistä taloudellista raportointia. Yrityksen on selitettävä, miten kestävyystiedot kytkeytyvät kirjanpidon lukuihin.
• SASB lähtökohtana. Olennaisten riskien, mahdollisuuksien ja raportoitavien mittareiden tunnistamiseksi yrityksen on tarkasteltava ja otettava huomioon toimialakohtaiset SASB-standardit. Myös muita lähteitä, kuten ESRS- ja GRI-standardeja, voidaan käyttää.

S1 sisältää myös siirtymähelpotuksia, joihin useimmat yritykset tukeutuvat ensimmäisenä vuonna: ne voivat raportoida vain ilmastosta (”climate first”), julkaista kestävyystiedot tilinpäätöksen jälkeen ja jättää vertailutiedot esittämättä.

IFRS S2: ilmastoon liittyvät tiedot

IFRS S2 (Ilmastoon liittyvät tiedot) on ensimmäinen teemakohtainen standardi. Se soveltaa S1:n arkkitehtuuria ilmastoon ja lisää siihen erityisvaatimuksia.

• Fyysiset ja siirtymäriskit. Yritys kuvaa ilmastoon liittyvät riskit ja mahdollisuudet, jotka voisivat vaikuttaa sen tulevaisuudennäkymiin, sekä niiden nykyiset ja ennakoidut vaikutukset liiketoimintamalliin, strategiaan ja taloudelliseen asemaan.
• Ilmastoresilienssi ja skenaarioanalyysi. Jokaisen yrityksen on arvioitava strategiansa resilienssiä ilmastoskenaarioanalyysin avulla. Lähestymistapa on suhteellinen: menetelmän tulee olla oikeassa suhteessa yrityksen olosuhteisiin, ja siinä käytetään kohtuudella saatavilla olevaa tietoa ilman kohtuuttomia kustannuksia tai vaivaa.
• Siirtymäsuunnitelmat. Jos yrityksellä on ilmastosiirtymäsuunnitelma, mukaan lukien tavoitteet ja niiden taustalla olevat oletukset, se esittää kyseisen suunnitelman ja edistymisensä sen suhteen.
• Kasvihuonekaasupäästöt. Bruttomääräiset Scope 1-, Scope 2- (sijaintipohjaiset) ja Scope 3 -päästöt GHG Protocol Corporate Standardin mukaisesti mitattuina. Scope 3 -raportointi kattaa mittaukseen sisältyvät kategoriat; pankit, varainhoitajat ja vakuutuksenantajat esittävät myös rahoitetut päästöt. Ensimmäisenä vuonna Scope 3 -päästöt voidaan jättää pois.
• Toimialarajat ylittävät mittarit. Päästöjen lisäksi: siirtymä- ja fyysisille riskeille alttiiden tai ilmastomahdollisuuksiin kytkeytyvien varojen tai liiketoiminnan määrä ja osuus, ilmastoon kohdistettu pääoma, mahdollinen sisäinen hiilen hinta sekä se, miten ilmastotekijät vaikuttavat johdon palkitsemiseen.
• Toimialakohtaiset mittarit. Oheisohjeistus, joka pohjautuu SASB:iin, määrittelee mittarit jokaiselle toimialalle.

S2-standardia on jo mukautettu kerran. ISSB julkaisi 11. joulukuuta 2025 kohdennettuja muutoksia kasvihuonekaasuvaatimuksiinsa: rahoituslaitokset voivat rajata Scope 3 -kategorian 15 raportoinnin rahoitettuihin päästöihin, tietyissä olosuhteissa myönnetään helpotusta GICS-toimialaluokituksen käytöstä, ja maakohtaisia sääntöjä voidaan noudattaa, jos alue edellyttää eri mittausmenetelmää tai eri GWP-arvoja (Global Warming Potential). Muutokset astuvat voimaan 1. tammikuuta 2027, mutta niitä saa soveltaa aiemminkin.

Missä standardeja sovelletaan?

ISSB laatii standardit; eri maantieteelliset alueet ja valtiot päättävät, vaativatko ne niiden käyttöä. IFRS-säätiön mukaan 40 maata/aluetta oli päättänyt käyttää ISSB-standardeja tai ottanut askeleita niiden käyttöönottamiseksi helmikuuhun 2026 mennessä. Jotkut soveltavat niitä sellaisenaan, toiset aloittavat pelkästä ilmastosta ja jotkut mukauttavat ne paikallisiksi standardeiksi. Näiden joukossa:

• Australia vaatii IFRS S2 -standardiin perustuvia ilmastoraportteja suurimmilta yrityksiltään 1. tammikuuta 2025 alkaen alkavista tilikausista, ja pienemmät yritykset tulevat mukaan vaiheittain.
• Japanin Sustainability Standards Board julkaisi ISSB-pohjaiset standardit maaliskuussa 2025, ja niiden pakollinen käyttö vaiheistetaan Prime Market -pörssilistan suurimmille yrityksille.
• Brasilia on tehnyt ISSB-pohjaisesta raportoinnista pakollista pörssiyhtiöille vuodesta 2026 alkaen.
• Yhdistynyt kuningaskunta on ottamassa käyttöön S1- ja S2-standardeihin perustuvia UK Sustainability Reporting Standards -standardeja.

Hongkong, Singapore, Kanada, Turkki, Nigeria ja monet muut ovat saman polun eri vaiheissa. Tilanne elää nopeasti, joten tarkista tilanne IFRS-säätiön maakohtaisista profiileista sinulle tärkeiden markkinoiden osalta.

ISSB ja ESRS: mikä on samaa ja mikä ei?

EU ei ottanut ISSB-standardeja käyttöön sellaisenaan. Se kirjoitti omat ESRS-standardinsa, ja merkittävin ero on olennaisuuden määritelmässä.

• ISSB edustaa yksinkertaista (taloudellista) olennaisuutta (single materiality). Se kysyy, miten kestävyysasiat vaikuttavat yritykseen, koska sen kohdeyleisönä ovat pääoman tarjoajat.
• ESRS edustaa kaksoisolennaisuutta (double materiality). Se kysyy saman kysymyksen, mutta myös sen, miten yritys vaikuttaa ihmisiin ja ympäristöön. Tälle toiselle, vaikutusperusteiselle näkökulmalle ei ole suoraa vastinetta ISSB:ssä, minkä vuoksi kaksoisolennaisuuden arviointi kattaa laajemman alueen kuin ISSB:n olennaisuusprosessit.
• Laajuus eroaa. ESRS kattaa ilmaston, saastumisen, vedet, luonnon monimuotoisuuden, resurssien käytön, oman työvoiman, arvoketjun työntekijät, yhteisöt, kuluttajat ja liiketavan. ISSB on toistaiseksi julkaissut vain ilmastostandardin; muut teemat kuuluvat S1:n yleisten vaatimusten alle.
• Ilmasto on vahvasti linjassa. EFRAG ja IFRS-säätiö julkaisivat toukokuussa 2024 yhteisen yhteensopivuusohjeen (interoperability guidance), joka osoittaa ESRS E1:n ja IFRS S2:n välillä korkean linjakkuuden. Yritys, joka raportoi ilmastosta ESRS:n mukaisesti, on tehnyt suurimman osan S2:n vaatimasta työstä, vaikkakaan ei aivan kaikkea — ohjeistus listaa tarkat tarkistettavat kohdat, kuten toimialakohtaiset mittarit.

ESRS-standardien Omnibus-kevennys on vähentänyt pakollisten EU-tietopisteiden määrää, mutta se ei ole muuttanut tätä perussuhdetta: ESRS pysyy laajempana standardina, ja ilmasto on edelleen pääasiallinen alue, jossa nämä kaksi kohtaavat.

Miksi eurooppalaisen yrityksen pitäisi välittää?

Vaikka mikään sääntelyelin ei vaatisi sinua soveltamaan S1- ja S2-standardeja, joku muu saattaa vaatia.

• Sijoittajat ja rahoittajat. Pankit ja varainhoitajat muotoilevat kyselyitään yhä enemmän ISSB-käsittein, koska se on standardi, jota niiden omat sääntelijät ja kansainväliset asiakkaat käyttävät.
• Emoyhtiöt ja ulkomaiset pörssilistaukset. Australialaisen, japanilaisen, brittiläisen tai brasilialaisen konsernin tytäryhtiötä saatetaan pyytää toimittamaan tietoja emoyhtiön ISSB-raporttiin, ja EU:n ulkopuolella listattu yritys saattaa kohdata standardit suoraan.
• CSRD-soveltamisalan ulkopuolella olevat yritykset. Omnibus-uudistuksen jälkeen monet yritykset eivät enää kuulu CSRD-raportoinnin piiriin. Ne yritykset, joiden täytyy edelleen vastata sijoittajille ilmastoriskeistä, saattavat pitää S2-standardia tunnustettuna ja suhteutettuna viitekehyksenä vapaaehtoiseen käyttöön.

Miten valmistautua?

1. Hoida päästölaskenta kuntoon. GHG Protocol -standardin mukaan mitatut Scope 1-, 2- ja 3 -päästöt ovat S2:n, ESRS E1:n ja lähes kaikkien sijoittajakyselyiden perusta. Se on uudelleenkäytettävintä työtä, mitä voit tehdä.
2. Tarkastele ilmastoa taloudellisesta näkökulmasta. Tunnista siirtymä- ja fyysiset riskit, jotka voisivat muuttaa rahavirtoja, rahoitusta tai pääoman kustannuksia, ja kytke ne tilinpäätöksesi lukuihin.
3. Aloita skenaarioanalyysi yksinkertaisesti. Laadullinen arviointi kahta tai kolmea tunnustettua skenaariota vasten on riittävä lähtökohta S2:n suhteellisuusperiaatteen puitteissa; tarkenna sitä ajan myötä.
4. Kartoita kerran, raportoi monta kertaa. Jos raportoit jo ESRS:n mukaisesti, käytä EFRAG:n ja ISSB:n yhteensopivuusohjetta puutteiden löytämiseen sen sijaan, että aloittaisit tyhjästä.
5. Säilytä todisteet jokaisen luvun taustalla. ISSB-tiedot esitetään tilinpäätöksen rinnalla, ja niihin kohdistuu enenevissä määrin varmennus (assurance). Tieto, jota ei voida jäljittää sen lähteeseen, ei selviä siitä.

Miten Planmark auttaa?

Planmark on rakennettu sen ajatuksen ympärille, että kestävyystieto tulisi kerätä kerran ja käyttää uudelleen missä tahansa sitä tarvitaan. Työ, johon S2 nojaa, on samaa työtä, johon CSRD ja sijoittajakyselyt nojaavat:

• GHG-laskenta GHG Protocol -standardin mukaisesti. Planmarkin hiililaskenta laskee Scope 1-, 2- ja 3 -päästöt laskuista, mittarilukemista ja toimittajatiedoista. Tekoäly poimii suoritetiedot ja kohdistaa päästökertoimet.
• Aukoton tarkastusketju (audit trail) jokaisessa luvussa. Versiohistoria ja lähdeasiakirjat pysyvät kytkettyinä jokaiseen lukuun, joten se kestää tarkastelun, kun sijoittaja, emoyhtiö tai varmentaja kysyy, mistä se on peräisin.
• Olennaisuus ja ESRS-raportointi yhdessä paikassa. Kaksoisolennaisuuden arviointi ja ESRS-raportointi käyttävät samaa dataa, joten sijoittajan pyytämä taloudellisen olennaisuuden näkymä on jo valmiina osana arviointiasi.

Varaa esittely, niin näytämme, miten ilmastodatasi voi palvella sekä ESRS-raporttiasi että sijoittajiesi ISSB-pohjaisia kysymyksiä samasta lähteestä.